مارکوویتز (پاورپوینت )
مارکوویتز (پاورپوینت )
لینک دانلود و خرید پایین توضیحات
دسته بندی : پاورپوینت
نوع فایل : powerpoint (..ppt) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )
تعداد اسلاید : ۱۷ اسلاید
قسمتی از متن powerpoint (..ppt) :
بنام خدا
مارکوویت ز
هری مارکوویتز به صورت ریاضی نشان داد که چگونه می‌توان پورتفوی بهینه را تعیین کرد.چگونه؟ پورتفوئی بهینه است که به ازای یک سطح معین از ریسک بازده‌اش حداکثر باشد یا به ازای یک سطح معین بازده ریسکش حداقل باشد. اگر تعداد N سهم با بازده‌ها و واریانس‌ها و کوواریانس‌ها داشته باشیم (ماتریس)، می‌توان تابع هدف را برای حداقل کردن ریسک پورتفو با فرض بازده معین یا برای حداکثر کردن بازده با فرض ریسک معین نوشت و آن را برای وزن هر یک از سهام حل نمود.
سهم ها را به طرق مختلف می شود با هم ترکیب کرد. در هر صورت با این ترکیب کردن پورتفوهای متفاوتی حاصل می گردد که از نظر ریسک و بازده متفاوت هستند. ترسیم این پورتفوها روی نمودار به صورت زیر می‌شود. ناحیه بالای خط چین پورتفوهای قابل قبول است که به آن مجموعه کارا می‌گویند.
ناحیه قابل قبول
پورتفوی مینیمم واریانس
ریسک پورتفوی
بازده پورتفوی
MVP
F
